Aliansce retoma planos de abrir capital
Por: Agência Estado
Após uma tentativa frustrada de abertura de capital, a Aliansce Shopping Centers entrou na noite de quarta-feira com novo pedido de registro de oferta pública inicial (IPO, na sigla em inglês) na Comissão de Valores Mobiliários (CVM). A empresa, uma joint venture entre o grupo Nacional Iguatemi, o fundo Gávea e a norte-americana General Growth Properties (GGP), vai fazer uma oferta primária e secundária de ações, levantando recursos para o caixa e para os sócios que venderem seus papéis na operação.
A Aliansce é uma das últimas grandes empresas do setor a fazer seu IPO. Em junho de 2007, o estouro da crise financeira nas bolsas de valores pegou a empresa no meio do processo de preparação para a abertura de capital - suas pares BRMalls, Iguatemi e Multiplan já tinham concluído a operação. O road show (etapa de apresentação do grupo a investidores no Brasil e exterior) foi cancelado e a companhia pediu à CVM o adiamento da operação.
O IPO também foi um dos motivos da saída de um dos sócios, o empresário Reinaldo Rique, do grupo. Antes de oficializar a suspensão do processo na CVM, ele deixou a sociedade, afirmando não estar disposto a correr o risco da venda dos papéis na Bolsa por um preço abaixo do esperado. Reinaldo é irmão do presidente e fundador da companhia, Renato Rique.
Constituída em 2004 como uma joint venture entre a GGP e a Nacional Iguatemi, de Renato, a Aliansce está entre os maiores grupos de shoppings centers do País. Hoje, tem participação em 18 empreendimentos, como o Santa Parque Shopping, o Santa Cruz Shopping e o Shopping Leblon, e está construindo mais cinco. Em 2008, com a entrada da Gávea Investimentos (do ex-ministro da Fazenda Armínio Fraga) no negócio, a empresa inaugurou quatro shoppings e fez aquisições.
A oferta de ações, porém, teria por objetivo financiar uma expansão ainda mais acelerada do grupo. No ano passado, o grupo cresceu 77,4%, atingindo receita líquida de R$ 84,4 milhões, segundo demonstração financeira entregue à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) no início do ano.
Em abril, a GGP entrou com pedido de recuperação judicial nos Estados Unidos, colocando em ação um plano de reestruturação. A empresa americana, que participa e administra mais de 200 shoppings no mundo, porém, afirmou que as operações no exterior seriam preservadas.
Retomada
A solicitação da Aliansce reforça a expectativa de uma retomada lenta e gradual das aberturas de capital, após o anúncio da intenção do banco Santander, há duas semanas, de fazer uma oferta bilionária de ações no Brasil. Entre 2006 e 2007, o País viveu um ciclo inédito de vigor em seu mercado de capitais, interrompido pela crise.
As ofertas secundárias dão sinais ainda mais fortes da recuperação do mercado. BRF Brasil Foods, Natura, Hypermarcas, Rossi e PDG Realty foram algumas das companhias que fizeram ofertas nos últimos meses.
